Банки

Итоги работы банковского сектора в 2018 году и перспективы на будущее

РИА Рейтинг – 28 дек. Российский банковский сектор в 2018 году показал умеренно-хороший результат по динамике активов. С одной стороны, темпы прироста в 2018 году оказались очень хорошими, и за неполный год (январь-ноябрь) активы номинально выросли на 8% против 4,9% за аналогичный период 2017 года. С другой стороны, большая часть прироста оказалась результатом валютной переоценки из-за ослабления рубля. В частности, реальный прирост активов за январь-ноябрь 2018 года составил 4,7%, тогда как в 2017 году он был выше – 5,9%. Таким образом, реальная динамика активов в 2018 году уступает результату прошлого года, но это во многом результат слабого первого полугодия, а в последние месяцы года динамика стала гораздо лучше.

Эксперты РИА Рейтинг ожидают, что декабрь для банков будет достаточно хорошим, в том числе и из-за сезонного фактора (13-я зарплата). По оценке РИА Рейтинг, объем активов банков в декабре может вырасти в номинальном выражении на 1,6-2%, а в реальном выражении – увеличится на 1,4-1,7%. Таким образом, в целом по итогам года номинальный прирост составит порядка 10%, а в реальном выражении – около 6%.

Кредитование экономики в 2018 году характеризовалось более высокими темпами прироста по сравнению с динамикой активов. В частности, согласно опубликованной Центробанком РФ статистике, за январь-ноябрь 2018 года кредитование экономики выросло на 12,9% (+9,8% в реальном выражении). Стоит отметить, что высокие темпы прироста кредитов и более слабые темпы прироста просрочки привели к улучшению качества ссудного портфеля. Так, доля просрочки по сравнению с началом 2018 года практически не изменилась, снизившись с 6,59% на начало года до 6,28% на 1 декабря 2018 года. По мнению аналитиков РИА Рейтинг, в 2019 году качество кредитного портфеля продолжит улучшаться из-за тех же факторов, однако доля просрочки снизится не очень сильно до 5,8-5,9%.

В части привлечения пассивов российский банковский сектор в 2018 году характеризовался умеренно-хорошими темпами прироста средств клиентов (средств корпоративных клиентов и вкладов населения). Объем средств на счетах корпоративных клиентов за 11 месяцев 2018 года номинально вырос на 7,5%, против снижения на 0,2% за аналогичный период прошлого года. При этом вклады населения за январь-ноябрь текущего года выросли на 4,5% против роста на 3,3% в 2017 году. Стоит отметить, что более высокие темпы прироста 2018 года обусловлены ослаблением рубля и как следствие валютной переоценкой. Реальные темпы прироста средств корпоративных клиентов за 11 месяцев составили +2%, против +1,4% годом ранее. Тогда как вклады населения в 2018 году выросли только на 1,5% против +4,2% годом ранее. По оценкам экспертов РИА Рейтинг, в декабре вклады населения могут показать значительный прирост из-за фактора 13-й зарплаты и более ранней выплаты зарплаты за декабрь. По мнению экспертов РИА Рейтинг, 2019 год для российских банков с точки зрения привлечения пассивов будет более удачным, однако значительного прогресса относительно 2018 года ждать не стоит.

Прибыль банков в 2018 году оказалась очень высокой, свидетельствуя, что банковский сектор во многом «переварил» проблемы прошлых лет. Согласно статистике, банковский сектор с начала года (январь-ноябрь) получил 1279 миллиардов рублей прибыли. При этом объем заработанной банками прибыли за неполный 2018 год оказался наибольшим в новейшей истории российского банковского сектора. Таким образом, был обновлен рекорд 2012 года, когда прибыль за 12 месяцев составила чуть более 1 триллиона рублей. При этом объем помесячной прибыли в 2018 году значительно отличался от месяца к месяцу. В частности, в самом слабом месяце года, мае, банки суммарно получили убыток в 10 миллиардов рублей, а в самом наиболее удачном, апреле, прибыль составила 183 миллиарда рублей. Стоит отметить, что помесячная прибыль в последнее время имеет тенденцию к снижению. Так в ноябре прибыль была минимальна за последние шесть месяцев и опустилась до 97 миллиардов рублей. По мнению аналитиков РИА Рейтинг, в декабре тенденция снижения прибыли прервется и она опять превысит 100 миллиардов рублей, таким образом, по итогам года банковский сектор заработает порядка 1,4 триллиона рублей чистой прибыли.

Ситуация с отзывом банковских лицензий в 2018 году обострилась, но остается лучше чем в 2016 году. В 2018 году принудительно лицензий лишились 60 банков, и еще 17 банков лишились лицензий добровольно. Тогда как в 2017 году банковский сектор недосчитался 51 кредитную организацию, у которых лицензия была отозвана принудительно и 12 банков «сдали» свои лицензии добровольно, для сравнения в рекордном 2016 году банковское сообщество недосчиталось в общей сложности более 110 кредитных организаций. При этом суммарный объем активов банков, принудительно лишенных лицензии в 2018 году по состоянию на 1 января, по оценкам аналитиков РИА Рейтинг, составил 508 миллиардов рублей. Для сравнения, в 2017 и 2016 годах активы принудительно лишенных лицензий составляли 1,21 и 1,24 триллиона рублей соответственно. Таким образом, даже при небольшом росте количества отзывов средний размер активов таких банков заметно сократился.

Подводя итоги уходящего года, эксперты РИА Рейтинг отметили ключевые тенденции банковской системы.

1) Из статистики по отзыву лицензий можно сделать несколько важных выводов. Во-первых, «зачистка» банковского сектора продолжается очень быстрыми темпами, хотя можно было ожидать некоторого замедления динамики в этой части. За год число действующих кредитных организаций сократилось на 14%, что заметно больше чем в 2017 году (-10%), и примерно соответствует результату 2016 года (-15%). Очень громких принудительных отзывов фактически не было, ни один банк из ТОП-50 принудительно не лишился лицензии, а самым крупным случаем стал отзыв лицензии в марте у ОФК Банка (активы – 51 миллиард рублей на 103 место на 1 марта 2018 года). Отзывы лицензий по-прежнему носили частый характер, но они в основном касались небольших и гораздо реже средних по размеру банков. При сохранении такой тенденции, к чему есть основания, через 5 лет число действующих банков может сократиться до менее чем 200, или даже приблизиться к 100. Второй важный вывод, который можно сделать на основе анализа статистики по отзыву лицензий в 2018 году, заключается в том, что ситуация с санацией крупнейших банков стала значительно спокойнее, после очень громкой череды санаций в 2017 году. В прошедшем году на санацию отправился лишь один достаточно крупный банк, и то он уже выставлен на продажу. При этом по оценкам РИА Рейтинг, прямые издержки Центробанка РФ на оздоровление санируемых банков (в первую очередь московского кольца) уже превысили 1 триллион рублей, и в будущем они могут вырасти еще на 1 триллион рублей. Как уже указывалось выше, один из санируемых по новой схеме банков уже выставлен на продажу (Азиатско-Тихоокеанский банк). В случае успешной продажи это позволит более оптимистично оценивать эффективность нового механизма санации, хотя ранее РИА Рейтинг высказывало большой скепсис по этому поводу. Скорее всего, новых крупных санаций и отзывов в ближайший год не будет, по крайней мере, такие события, если произойдут, то будут точечными, но средние и небольшие банки будут терять лицензии с завидной регулярностью.

2) Если в 2017 году быстрый рост розничного кредитования был неожиданным, то в 2018 году хороших цифр в этом сегменте многие ожидали, но фактическая динамика кредитования населения оказалась намного сильнее ожиданий, о чем много раз РИА Рейтинг писал в своих обзорах. Объем розничного кредитного портфеля вырос, по оценке РИА Рейтинг, почти на 3 триллиона рублей за 2018 год, что станет рекордным результатом в современной России. Значительную роль в этом сыграл настоящий бум в ипотеке. На фоне столь впечатляющего роста Центробанк РФ уже много раз говорил о перегреве розничного рынка, и несколько раз принимал решения об ужесточении регулирования в этой сфере. Но пока темпы роста и не думают снижаться. Скорее всего, на фоне роста ставок вслед за ставкой рефинансирования и регулятивных ограничений в 2019 году можно ждать замедления, но темпы прироста все равно останутся двузначными. По оценкам аналитиков РИА Рейтинг, в следующем году ипотечный рынок повторит результат 2018 года и жилищных кредитов будет выдано примерно на 3,0-3,2 триллиона рублей, а суммарный розничный портфель, вероятно, вырастает на 13-17%.

3) Как и в прошлом году, наблюдается тенденция огосударствления российского банковского сектора. Сейчас в первой десятке крупнейших российских банков лишь 2 банка являются частными, а остальные являются государственными. Во второй десятке также много банков, которые прямо или косвенно аффилированы с государством. Кроме того, госбанки часто демонстрируют темпы роста выше рынка, таким образом, уже примерно 75% активов российского банковского сектора связано с государством. При этом муссируются пока опровергаемые слухи, о возможной продаже Альфа-Банка госбанку, что при реализации могло бы оказать гигантское влияние на развитие частного российского банковского бизнеса. Стоит отметить, что такая общая картина часто критикуется чиновниками и руководством Центробанка РФ. Уже не раз заявлялось, что огосударствление не является целью, и с этой тенденцией даже готовы бороться. В частности, со стороны чиновников звучат обещания выставить на продажу санируемые банки, а крупнейшие госбанки могут быть приватизированы. Снижение доли государства в банковском секторе можно достигать не только продажей госбанков, но и путем помощи частным банкам. В частности, давно обсуждается идея страхования средств малого бизнеса. При этом основными бенефициарами от введения страхования средств корпоративных клиентов должны как раз стать частные банки, которые сейчас заметно проигрывают в надежности госбанкам. В таком случае, как и при страховании вкладов населения, за общее повышение доверия к банковской системе в основном заплатят крупнейшие госбанки, хотя им эти меры по большому счету не нужны. По мнению аналитиков РИА Рейтинг, введение страхования средств корпоративных клиентов произойдет только после прохождения активной фазы расчистки российского банковского сектора.

4) Одной из важнейших новостей 2018 года стала пенсионная реформа, которая предполагает заметный рост пенсионного возраста. Эффекты от данного преобразования в сфере финансов можно будет увидеть лишь через несколько лет, но сейчас есть возможность умозрительно оценить его долгосрочное влияние. Пенсионная реформа может подтолкнуть более широкие слои населения подумать о своей старости самостоятельно. Стоит отметить, что в последние годы и так бурно развивается инвестиционное страхование жизни, неплохо растут банковские депозиты, более половины работников перевели свои накопление в НПФ, также молодые люди достаточно активно пользуются ипотекой для обеспечения себя жильем. Таким образом, люди копят деньги в силу своих возможностей, однако в большинстве случаев на перспективу 20-30 лет мало кто заглядывает. Теперь, вероятно, норма сбережений может еще немного вырасти, а копить будут не только состоявшиеся люди со средним и высоким достатком, но и молодежь, а также небогатая часть населения. В любом случае при таком сценарии выигрывает банковский сектор. Все самые популярные способы накопления сейчас тесно связаны с банковским рынком. Депозиты формируются непосредственно в банках, страховые компании и НПФ, как правило, входят в банковские холдинги, а накопления при помощи покупки жилья будут также связаны с банками либо через ипотеку, либо через эскроу-счета при покупке в новостройках. По оценкам РИА Рейтинг, в ближайшие 10 лет такое решение по пенсионной реформе добавит банковскому сектору к среднегодовому росту активов 1,5-3 процентных пункта.

5) Тенденция «обеления» российской экономики и банковского сектора нашла свое продолжение в 2018 году. Внедренные в третьем квартале 2017 года черные списки клиентов банков в 2018 году заработали в полную силу. Теперь бизнес вынужден очень тщательно изучать своих контрагентов (даже старых), так как в любой момент могут возникнуть неприятные вопросы от банка или налоговой фактически за чужие «грехи». Активизация противодействия отмывания доходов и финансирования терроризма (ПОД/ФТ и ФРОМУ) приносит и неожиданные плоды. Более строгие критерии проверки клиентов со стороны банков и новация с черными списками увеличили доходы банков. По сообщениям СМИ, некоторые банки обнаруживают у себя подозрительные компании-клиенты и предлагают им закрыть счета без внесения в официальный черный список, однако вывод средств со счетов осуществляется по тарифам, предусматривающим комиссии порой в несколько десятков процентов. И хотя разработан механизм «реабилитации» добросовестных компаний, зачастую компании дешевле и проще заплатить большую комиссию и расстаться с банком. Надо признать, что, несмотря на этот не вполне запланированный эффект, принесший выгоду банкам, основная цель по борьбе с серыми схемами в банковской сфере также достаточно эффективно реализуется. Стоимость обнала уже во многом стала дороже уплаты налогов, а компании буквально вынуждены отказываться от недобросовестных и серых клиентов, поскольку рискуют сами попасть в черный список, что почти всегда обозначает крупные проблемы для бизнеса. Также в этой связи интересной выглядит ситуация с переводами физлиц. В 2018 году несколько раз бурно обсуждалась тема о триллионных оборотах по таким переводам, и часть из них – это серая экономика (оплата товаров и услуг). Основной объем этих операций, по всей видимости, сосредоточен в Сбербанке, и это приносит ему неплохой доход. Появляются даже сообщения, что по подозрительным и частым переводам банки спрашивают с клиентов объяснения. Но пока если борьба и ведется, то достаточно слабо. В целом повсеместное распространение банковских услуг и платежей способствует обелению экономики. Возможно, это даже может не нравиться «серому» бизнесу, но они уже вынуждены соответствовать ожиданиям клиентов по удобству платежей. На этом фоне, возможно, уже в среднесрочном периоде появится заметное число банков, которые полностью откажутся от работы с наличными средствами, как это уже происходит в развитых странах.

6) Из-за геополитических и инфляционных рисков ставка рефинансирования в конце года была повышена два раза. При этом в начале 2018 года, эксперты РИА Рейтинг, указывали на завышенные ожидания рынка по возможному снижению ставки. Банки отреагировали на увеличение ставки рефинансирования повышением своих рыночных ставок, при этом финансовые рынки в ставках облигаций закладывают скорее дальнейшее повышение или как минимум отсутствие значимого понижения. Эксперты РИА Рейтинг полагают, что финансовые рынки опять могут ошибаться и ставка рефинансирования уже в 2019 году будет ниже относительно текущего уровня. Безусловно, сложно прогнозировать геополитический фон, но вероятно, будет некоторая разрядка. При этом рыночные ставки в течение 2019 года в основном будут стабильны, а их снижение можно ожидать только в 2020 году.

7) Риски российской экономики остаются на высоком уровне, причем источником этих рисков является как мировая экономика, так и внутреннее состояние российской экономики. С одной стороны, есть немало статистических данных по экономике России, указывающих на относительно неплохой рост и благоприятное состояние деловой сферы, а с другой стороны, потребительские и предпринимательские настроения находятся на очень низком уровне, инвестиции – не устойчивы, а в ряде секторов компании испытывают значительные финансовые трудности. Можно сказать, что это стандартная ситуация, когда сохраняется высокая неопределенность дальнейшей экономической динамики. При это, по мнению экспертов РИА Рейтинг, сейчас все же достаточно много факторов указывают на возможность реализации неблагоприятного сценария развития экономики. Кроме того, сохраняется значительная вероятность глобального кризиса, что безусловно, может отразиться и на России. В этом плане несколько обнадеживающе выглядит сфера государственных финансов. Во-первых, в 2018 году бюджет выполнен с большим профицитом. С другой стороны, российское государство располагает значительными накоплениями (ФНБ, остатки на счетах казначейства, ЗВР и другие), что может помочь во время кризиса. Таким образом, кризис возможен, но не сильно страшен.

8) Прошедший 2018 год ознаменовался разочарованием в прорывных финансовых технологиях. Если еще недавно все обсуждали возможное вытеснение финансовых компаний IT-гигантами, и революцию в финансах из-за blockchain, криптовалют или С2С-сервисов, то к концу 2018 года ситуация выглядит совсем иной. Можно констатировать, что традиционные финансы (банки, обычные деньги, традиционные биржи, инвестиционные компании и прочие) выстояли. Возможно, мир и потребители являются слишком консервативными и оказались не готовы к таким переменам, но скорее всего, новые технологии и сервисы не имели тех качеств, которые им приписывалось. На фоне этого ажиотажа традиционные финансы все же получили заметный толчок, и финансовые компании массово задумались о своем соответствии текущему технологическому уровню, то есть это обострило конкуренцию. При этом, скорее всего, революций в банковской и финансовой сфере ждать не стоит – будет эволюция, как и прежде. В сфере высоких технологий скорее стоит вопрос не о снижении издержек, повышении доступности или других операционных улучшениях финансовых сервисов, а о безопасности. Киберпреступления – это уже насущная реальность, с которой сталкиваются банки и другие финансовые компании. И в этом плане консервативные банки могут порой даже лучше противостоять технологическим мошенникам. Можно констатировать, что на текущем этапе кибератаки – это большая проблема банков и финтеха, чем технологическая конкуренция.

9) Как и прогнозировалось, в 2018 году влияние санкций на банковский сектор оставалось негативным. В частности, в начале апреля США ввели новые санкции в отношении нескольких российских физических и юридических лиц, и российский финансовый рынок получил новый «черный понедельник», когда индексы потеряли почти 10%, а снижение ряда голубых фишек исчислялось десятками процентов. В августе ситуация повторилась из-за санкций после отравления в Солсбери. Банковский сектор на этом фоне понес некоторые потери из-за волатильности рынков, а осенью наблюдалось бегство вкладчиков. Можно отметить, что в 2015-17 годах введение санкций было достаточно рядовым делом, и в целом санкции перестали пугать рынок. Теперь же ситуация резко изменилась и напоминает скорее ситуацию с секторальными санкциями в 2014 году. Скорее всего, после некоторого пика напряженности в 2018 году в следующем году ситуация с санкциями скорее вернется на более спокойный уровень 2015-17 годов, однако возможен и более негативный сценарий.

10) В 2018 году было побито несколько рекордов по прибыли российского банковского сектора. Во-первых, скорее всего, будет побит рекорд годовой прибыли. В 2012 году сальдированная прибыль банковского сектора единственный раз в истории превысила триллион рублей, тогда она составила 1,01 триллиона рублей. В текущем же году прибыль должна быть примерно на уровне 1,4 триллиона рублей, то есть на 40% больше предыдущего рекорда. Во-вторых, третий квартал текущего года стал рекордным по объему прибыли – 434 миллиарда рублей, а предыдущий лучший квартал был в апреле-июне 2017 года (431 миллиард рублей). В-третьих, в 9 месяца из 12 в прошедшем году сальдированная прибыль банков превышала 100 миллиардов рублей, до этого лучший результат был в 2017 году (7 месяцев). В-четвертых, будет побит годовой рекорд по прибыли до формирования резервов – 2,2 триллиона в 2018 году, против 1,8 триллиона в 2014 году. Таким образом, с прибылью в целом все хорошо. При этом прогноз на будущее тоже пока выглядит оптимистично – скорее всего, убытки убыточных банков в 2019 году станут меньше, а прибыль прибыльных вырастет. Снижение процентной маржи компенсирует рост комиссионных доходов. При отсутствии форс-мажоров и кризисов 2019 год также должен стать рекордным по уровню прибыли.

РИА Рейтинг – это универсальное рейтинговое агентство медиагруппы МИА «Россия сегодня», специализирующееся на оценке социально-экономического положения регионов РФ, экономического состояния компаний, банков, отраслей экономики, стран. Основными направлениями деятельности агентства являются: создание рейтингов регионов РФ, банков, предприятий, муниципальных образований, страховых компаний, ценных бумаг, другим экономических объектов; комплексные экономические исследования в финансовом, корпоративном и государственном секторах.

МИА «Россия сегодня»  международная медиагруппа, миссией которой является оперативное, взвешенное и объективное освещение событий в мире, информирование аудитории о различных взглядах на ключевые события. РИА Рейтинг в составе МИА «Россия сегодня» входит в линейку информационных ресурсов агентства, включающих также: РИА НовостиР-СпортРИА НедвижимостьПраймИноСМИ. МИА «Россия сегодня» лидирует по цитируемости среди российских СМИ и наращивает цитируемость своих брендов за рубежом. Агентство также занимает лидирующее положение по цитируемости в российских социальных сетях и блогосфере.