Рэнкинги

Отток вкладов населения может прекратиться во второй половине года

Все материалы по теме: Ежеквартальный рейтинг банков по объему депозитов

РИА Рейтинг - 30 апр. В начале 2014 года депозитному рынку России не помогло даже ослабление рубля. По итогам первого квартала 2014 года депозиты населения в российских банках сократились на 2.3% до 16.6 трлн руб. Для сравнения, в аналогичный период 2013 года рост составил 3.4%, а в 2012 году – 1.0%. 

Безусловно, основное влияние на поведение вкладчиков оказал кризис на Украине, присоединение Крыма к России и последовавшие за этим санкции со стороны западных стран. Население, боясь обесценения своих сбережений из-за стремительной девальвации и возможных ограничений на проведение операций, наложенных на ряд банков со стороны США, стало массово забирать денежные средства из кредитных организаций и уходить в наличную иностранную валюту или приобретать недвижимость.

Вторым важным фактором, негативно повлиявшим на темпы роста депозитов, стало общее снижение склонности к сбережению из-за экономического спада и ускорении инфляции. На фоне весьма заметных проблем в российской экономике рост розничного товарооборота в первом квартале превзошел смелые ожидания. За три месяца розничная торговля выросла на 3.5%, что заметно больше роста почти всех остальных макроэкономических индикаторов. Люди стали значительно больше тратить, при том, что потребительское кредитование замедлялось. Таким образом, почти весь прирост расходов населения был профинансирован за счет сбережений. 

Из-за ослабления рубля вклады, номинированные в иностранной валюте, выросли в рублевом эквиваленте. Это обеспечило порядка 1.8% прироста депозитов в первом квартале. Таким образом, очищенные от валютной переоценки темпы снижения депозитов в январе-марте 2014 года составили 4.1%. Валютные депозиты нарастили свою долю на российском рынке до 20% с 18% на конец 2013 года. 

Вкладчики крупнейших банков испугались сильнее

Для исследования ситуации в разрезе отдельных банков, аналитики РИА Рейтинг подготовили рейтинг банков России по объему депозитов физических лиц на 1 апреля 2014 года. В рейтинг включены 792 банка, привлекающих средства населения и опубликовавших свою отчетность согласно форме №101 на сайте ЦБ РФ в соответствии с Указанием Банка России № 192-У и Письмом Банка России № 165-Т. Методика рейтинга предусматривает агрегирование данных оборотных ведомостей банков.

Несмотря на столь слабый результат по депозитам в целом по банковскому сектору, далеко не все банки показали отрицательные темпы прироста в первом квартале. Из представленных в рейтинге банков по итогам января-марта 2014 года более 50.1% смогли продемонстрировать положительные темпы роста привлеченных средств физических лиц. При этом среди крупнейших банков количество с позитивными темпами роста было ниже, чем в среднем по стране. Среди первых 14 банков по объему депозитов в начале 2014 года продемонстрировали рост лишь 5 кредитных организаций, а у 9-ти наблюдалось снижение. В целом можно сказать, что тенденция конца 2013 года, когда из-за отзыва лицензий у ряда крупных частных банков произошла переоценка рисков вкладчиками, которые стали предпочитать более крупные и зачастую государственные банки, прервалась, и в первом квартале от оттока вкладчиков пострадали в первую очередь крупнейшие банки, в том числе госбанки. 

Обращаясь к цифрам, можно отметить, что из 393 млрд руб. снижения объема депозитов населения за первый квартал порядка 60 млрд руб. пришлось на банки, у которых были отозваны лицензии, а весь остальной отток (то есть более 330 млрд руб.) пришелся на 12 крупнейших банков по объему привлеченных средств населения. Например, у Сбербанка сокращение депозитов за первый квартал составило почти 274 млрд руб., у Газпромбанка – 21 млрд руб., у АЛЬФА-БАНКа и ХКФ Банка – по 17 млрд руб. Лидерами снижения стали и иностранные, и частные, и госбанки, в которых представлен весь спектр бизнес-стратегий (универсальный банк, розничный банк, корпоративный банк). Таким образом, снижение депозитов было фронтальным, а большая подверженность крупных банков оттоку средств розничных клиентов можно объяснить тем, что гипотетическое расширение санкций в первую очередь может коснуться именно крупных банков. 

Помимо крупнейших банков страны значительный отток средств населения наблюдался у Москомприватбанка, который за квартал потерял более 40% или 17 млрд руб. депозитов. Это стало следствием стремительной смены собственника банка в связи с известными событиями на Украине и ролью в них бывшего бенефициария Москомприватбанка Игоря Коломойского. По итогам первого квартала из-за значительной отрицательной динамики Москомприватбанк опустился в рейтинге на 18 позиций до 64 места на 1 апреля 2014 года. 

Обращая внимание на банки с положительной динамикой, можно отметить тот факт, что ни одному банку не удалось продемонстрировать значительный прирост средств населения. Ни один банк не смог дополнительно привлечь за квартал более 25 млрд руб. средств розничных клиентов, и только Банку ВТБ 24 удалось выйти за рамки +10 млрд руб. Для сравнения, в последнем квартале 2013 года 6 банков продемонстрировали прирост более чем на 25 млрд руб., из них два банка более чем на +150 млрд руб. Таким образом, на фоне значительно оттока у одних банков другим всего лишь удавалось сохранять своих клиентов, но никак не привлекать новых, в отличии от ситуации конца 2013 года, когда проигрыш одних сопровождался выигрышем других банков.

Бороться с оттоком банки могут только поднятием ставок

Продолжение украинского кризиса будет по-прежнему нервировать российских вкладчиков, что будет предопределять их желание забирать вклады из банков. Тем более что под чувствительные санкции Запада попадают все новые и новые российские банки, что не добавляет спокойствия их клиентам. Ответом на отток со стороны банков станет, скорее всего, поднятие ставок по вкладам в пределах 0.5-1 процентного пункта, что может несколько повысить склонность к сбережению, однако это может произойти только после снижения инфляционных ожиданий. Эксперты РИА Рейтинг ожидают, что инфляция начнет замедляться летом, когда негативный эффект девальвации уже будет отыгран, на прилавках появятся российские овощи и фрукты, а запланированное замораживание тарифов на услуги естественных монополий реализуется. Таким образом, восстановление темпов роста депозитов стоит ожидать не раннее второй половины текущего года. 

По оценкам экспертов Рейтингового агентства «РИА Рейтинг», в последующие кварталы 2014 году номинальные темпы роста депозитов будут в положительной зоне, однако в целом за год объем вкладов населения увеличится лишь на 11-14% против 20% в предыдущие два года.

Настоящий рейтинг не является базой для однозначных выводов о надежности и (или) финансовой устойчивости банков, входящих в рейтинг. Рейтинговое агентство «РИА Рейтинг» не несет никакой ответственности за последствия любых интерпретаций настоящего рейтинга и принятых на его основе решений.

Рейтинг банков по объему вкладов на 1 апреля 2014 года в pdf-формате >>