РИА Рейтинг - 6 мая. Несмотря на негативные общеэкономические тенденции в первом квартале, корпоративное банковское кредитование демонстрировало относительно неплохую для начала года динамику.
За первый квартал 2014 года совокупный объем ссудного портфеля банков увеличился почти на 4% или на 1.6 трлн руб., против роста на 2.5% и 0.9% в январе-марте 2013 и 2012 годов соответственно. Объем ссудного портфеля российских банков на 1 апреля достиг величины в 42.1 триллионов рублей, а годовые темпы прироста на конец первого квартала составляли 21%. Стоит отметить, что значительное влияние на номинальные темпы роста оказало ослабление рубля. Более двух процентных пунктов, то есть больше половины всего прироста за первые три месяца, было обеспеченно валютной переоценкой. Таким образом, очищенная от влияния колебаний валютных курсов динамика, в текущем году была слабее результата прошлого года, но все же итог вполне приличный – 1.8% прироста за квартал.
Исследуя ситуацию в области банковского кредитования, аналитики РИА Рейтинг подготовили рейтинг банков по объему кредитного портфеля по состоянию на 1 апреля 2014 года. В рейтинге представлены данные по 834 банкам России, которые опубликовали свою отчетность согласно форме №101 на сайте ЦБ РФ в соответствии с Указанием Банка России № 192-У и Письмом Банка России № 165-Т.
В отличие от корпоративного кредитование населения продолжает замедляться
Кредитование физических лиц по-прежнему продолжает расти значительными темпами. На 1 апреля 2014 года объем ссуд населению достиг 10.2 трлн руб. (8.1 трлн руб. годом ранее), однако прирост за первый квартал (2.7%) был заметно меньше результата прошлых лет – 4.7% и 6.2% в 2013 и 2012 годах соответственно. В отличие от корпоративного кредитования, в кредитовании физических лиц доля валютных ссуд очень невысока, поэтому эффект валютной переоценки практически не оказывал влияния на номинальные темпы прироста кредитов физических лиц. По мнению экспертов РИА Рейтинг, процесс плавного «торможения» потребительского кредитования в текущем году будет продолжаться, однако причины замедления будут отличаться от тех, которые действовали ранее. Если в прошлые годы значительное влияние оказывали изменения в регулирование данного рынка, то теперь все больше будут сказываться эффекты насыщения рынка, снижения склонности к потреблению и рост просроченной задолженности.
В отличие от 2013 года в начале текущего темпы роста кредитования корпоративного сектора резко выросли с 1.1% в январе-марте 2013 года до впечатляющих 6% в текущем году. Безусловно, значимую роль в данном «кредитном буме» сыграло ослабление рубля. На начало текущего года почти 19% всех кредитов корпоративному сектору было номинировано в иностранной валюте, поэтому валютная переоценка добавила примерно 1.7% к темпам роста ссудного портфеля нефинансовых организаций. Однако даже после «очистки» от валютной переоценки темпы прироста корпоративного ссудного портфеля остаются впечатляющими – 4.3%. Учитывая слабую инвестиционную активность российского бизнеса, можно предположить, что увеличение кредитной активности на этом рынке является следствием трех факторов. Во-первых, из-за ситуации, связанной с украинскими событиями, российский рынок облигационных займов практически перестал существовать. Новых выпусков облигаций не было, соответственно появлялось больше жалеющих взять кредиты у российских банков. Также на российские кредиты переключились и крупнейшие отечественные корпорации, для которых закрылись внешние рынки заимствования. Во-вторых, часть заемщиков в неспокойной экономической ситуации могли решить взять кредиты впрок, ожидая ухудшения условий кредитования в ближайшее время. В-третьих, корпоративный сегмент вновь стал привлекательным для банков, поскольку, как уже указывалось выше, кредитование физических лиц во многом из-за фронтального ухудшения качества заемщиков стало характеризоваться повышенным уровнем риска, и таким образом, соотношение риск/доходность в кредитовании корпоративных клиентов вновь стало приемлемым для российских банков.
Концентрация в российской банковской системе продолжает возрастать
Из представленных в рейтинге 834 банков 477 продемонстрировали увеличение объема ссудного портфеля в первом квартале 2014 года, что составляет 57%. Для сравнения, в 2013 году таких было 65%. Таким образом, несмотря на в целом неплохую динамику далеко не всем удалось показать хотя бы не отрицательные темпы прироста, что подтверждает продолжающиеся расслоение в банковском секторе. При этом крупнейшие банки характеризовались более позитивной динамикой – среди ТОП-14 банков по размеру ссудного портфеля только два демонстрировали отрицательные темпы прироста в начале года, а среди банков за пределами ТОП-500 более половины показывали снижение ссудного портфеля.
Суммарный прирост ТОП-100 банков в первом квартале 2014 года оказался выше, чем у банковской системы в целом, то есть банки за пределами первой сотни продемонстрировали снижение суммарного кредитного портфеля. Таким образом, продолжается тенденция по росту концентрации в российской банковской системе. Пятьдесят крупнейших банков страны по объему ссудного портфеля увеличили свою долю с 84.8% на 1 января до 85.1% на 1 апреля. При этом доля десяти лидеров рынка выросла еще больше, если на 1 января 2014 года она составляла 66.2%, то на конец первого квартала уже 66.6%.
В текущих реалиях крупные банки продолжат выигрывать конкурентную борьбу, как за вкладчиков, так и за заемщиков, что продолжит способствовать росту концентрации банковского бизнеса. Процесс роста концентрации может прерваться в случае наложения санкций со стороны ЕС и США на крупные госбанки или из-за восстановления очень высоких темпов роста кредитования физических лиц.
Госбанки продолжают наступление
Самые высокие темпы прироста кредитования в 2013 году демонстрировали госбанки. За год у них кредитный портфель вырос на 25.5%, против роста на 17.5% у частных и 9.3% у иностранных банков соответственно. Это стало следствием отзыва лицензий у ряда крупных частных банков. В начале текущего года данная тенденция продолжилась, госбанки продемонстрировали рост на 4.8% за квартал против 3.6% и 2.2% у частных и иностранных банков соответственно. Стоит отметить, что результат госбанков был бы гораздо хуже (2.0%) если бы не фантастический прирост ссудного портфеля Сбербанка в первом квартале 2014 года, который увеличил ссудный портфель на 958 миллиардов рублей или на 7.6%.
Стоит отметить, все остальные банки отличались по абсолютному показателю роста более чем на порядок. Так вторым по абсолютному приросту стал Банк ВТБ с результатом 77 миллиардов руб., что в 12 раз хуже. Сбербанк, занимая на рынке российского кредитования менее трети, обеспечил почти 60% всего прироста. Тем самым Сбербанку в первом квартале удалось кардинально нарастить рыночную долю с 30.8% на 1 января до 31.8% на 1 апреля.
Если исключить выделяющийся результат Сбербанка, то следует отметить достаточно равномерный прирост у остальных крупных банков. Так, например, 22 банка в январе-марте увеличили свои ссудные портфели более чем на 10 миллиардов руб. А среди лидеров по абсолютному приросту помимо крупнейших госбанков (Банк ВТБ, Газпромбанк, Национальный Клиринговый Центр и т.д.) достаточно хорошо представлены и частные банки (Промсвязьбанк – 4-й по абсолютному приросту (+54 миллиарда рублей за первый квартал), НОМОС-БАНК – 7-й (+42 миллиарда рублей), СМП Банк – 8-й (+39 миллиардов рублей), Банк РОССИЯ – 9-й (+39 миллиардов рублей), Банк Санкт-Петербург – 11-й (+26 миллиардов рублей) и дочки иностранных банков (Райффайзенбанк – 6-й (+50 миллиардов рублей), ЮниКредит Банк – 12-й (+20 миллиардов рублей), РОСБАНК – 13-й (+18 миллиардов рублей). Таки образом, несмотря на все сложности текущей ситуации, пока банка всех типов могут демонстрировать вполне неплохие темпы прироста ссудного портфеля.
Обращаясь к другому полюсу, банкам с самым большим сокращением ссудного портфеля, бросается в глаза тот факт, что значительная их часть нацелена на работу с розничными клиентами. Так в первом квартале наихудший результат по абсолютной динамике ссудного портфеля продемонстрировал ХКФ Банк – сокращение на 28 миллиардов рублей или на 8.8%, МТС-Банк – на 13 миллиардов рублей или на 9.3%, Банк Русский Стандарт – на 8.6 миллиардов рублей или на 2.8% и ОТП Банк – на 6.0 миллиардов рублей или на 4.3%. Таким образом, розничные банки продолжают испытывать трудности во многом из-за того, что пластиковый бизнес, на который многие из них в последние годы ставили ставки, исчерпал свой потенциал в рамках их бизнес-моделей, и им требуется искать новые сегменты в рамках своих моделей бизнеса или радикально менять стратегии.
Население все хуже платит по кредитам
Улучшение ситуации с платежной дисциплиной, которое наблюдалось в 2013 году, было нарушено значительным ослаблением рубля и экономическими неурядицами начала 2014 ода. По итогам первых трех месяцев 2014 года просроченная задолженность перед российскими банками выросла на 128 миллиарда рублей до 1.53 триллионов рублей. Для сравнения за весь 2013 год прирост абсолютного объема просрочки был на уровне 141 миллиарда руб. Темпы роста просроченной задолженности оказались заметно больше темпов роста ссудного портфеля, поэтому доля просроченной задолженности выросла с 3.45% на 1 января 2014 года до 3.62% на начало второго квартала 2014 года.
При этом динамика доли просроченной задолженности по разным сегментам кредитов сильно отличалась. Если по ссудам корпоративному сектору в начале 2014 года доля просрочки выросла не сильно, с 4.1% до 4.2%, то по ссудном портфелю физических лиц наблюдался рост на 0.5 процентного пункта до 4.9%. Во многом стабилизация ситуации с просрочкой по кредитам юрлиц произошла из-за быстрого роста абсолютного объема ссудной задолженности, а на динамику просрочки по кредитам розничных клиентов действовала обратная тенденция – замедление темпов роста.
По мнению экспертов РИА Рейтинг, во втором квартале 2014 года темпы розничного кредитования продолжат свое снижение. На рост ссудного портфеля нефинансовых организаций может повлиять обострение политической ситуации в Украине, что сформирует страхи перед возможной новой волной санкций. В результате кредитная активность российских банков будут повсеместно снижаться.
Настоящее исследование не является базой для однозначных выводов о надежности и (или) финансовой устойчивости банков. РИА Рейтинг не несет никакой ответственности за последствия любых интерпретаций настоящего исследования и принятых на его основе решений.
Рейтинг банков по объему ссудного портфеля на 1 апреля 2014 года в pdf-формате >>