• В сентябре ипотека выросла на 4,1%, что является рекордным месячным показателем. Сентябрь стал седьмым месяцем подряд с приростом более 2%, что является рекордно продолжительной серией
  • Прирост ипотеки за 12 месяцев, без учета секьюритизации, составил 32,4%, что больше рекордного результата 2021 года
  • Корпоративное кредитование в сентябре выросло на 2,0%, что является очень хорошим результатом, за 12 месяцев – +19,5%, лишь немного меньше локального максимума
  • Качество корпоративного кредитного портфеля на максимумах с середины 2015 года, по розничному – с конца 2008 года

РИА Рейтинг – 1 ноя. Динамика кредитования в сентябре оказалась очень хорошей. Наблюдались рекордные темпы прироста ипотеки, значительный прирост корпоративного кредитования, и замедление темпов прироста беззалогового кредитования. При этом качество кредитного портфеля у банков продолжило улучшаться и по итогам сентября находится на многолетних максимумах.

Ипотека вновь обеспечила быстрый рост потребительского кредитования

Розничное кредитование в сентябре показало достаточно сильное темпы прироста. Суммарный портфель кредитов, выданных физическим лицам, за месяц вырос на 2,9%, что является очень сильным месячным результатом. Для сравнения сентябрьский прирост является вторым лучшим результатом с середины 2013 года, и уступает лишь динамике августа 2023 года (3,2%). Также стоит отметить, что высокие темпы прироста наблюдаются не только в августе и в сентябре, но и в другие месяцы 2023 года.

На скользящем 12 месячном отрезке, по состоянию на 1 октября 2023 года, прирост розничного кредитования составил +22,3%. Для сравнения на 1 октября 2022 года прирост за 12 месяцев составлял +10,2%, а локальный минимум за последние 12 месяцев был на 1 марта 2023 года – +8,2%, таким образом, высокие темпы прироста в последние месяцы удвоили прирост на скользящем отрезке. По мнению экспертов РИА Рейтинг, в ближайшие месяцы темпы прироста розничного кредитования будут замедляться, и, скорее всего, будут сопоставимы с динамикой конца 2022 года.

Ипотечное кредитование в сентябре характеризовалось рекордным месячным приростом. Реальный прирост ипотечного портфеля у банков за месяц составил впечатляющие +4,2%. Для сравнения предыдущий локальный максимум был в августе 2023 года – +3,7%, а темпы прироста более 3% с 2020 года были лишь четыре раза. При этом почти 70% выданных кредитов на недвижимость в сентябре приходится на ипотеку с государственной поддержкой. Стоит отдельно отметить, что сильный прирост ипотеки в 2023 году наблюдался почти в каждом месяце за исключением января, так, с марте по июль прирост превышал 2%, а в августе и сентябре он оказался еще заметно выше.

За январь-сентябрь портфель ипотечных кредитов у банков увеличился на 23,5%. Для сравнения за весь 2022 год прирост составлял +21,4%. В свою очередь за последние 12 месяцев, по состоянию на 1 октября, реальный прирост ипотеки ускорился до +32,4%, что больше чем за весь рекордный 2021 год, когда прирост был чуть более 30%. При этом стоит отметить, что в конце 2022 года темпы прироста ипотеки были умеренными. Таким образом, темпы прироста по итогам 2023 года, скорее всего, будут сопоставимы с текущим результатом на скользящем отрезке.

В структуре розничного кредитования доля ипотеки увеличилась до 52,2% против 50,2% на 1 октября 2022 года. Стоит отметить, что в развитых экономиках на долю ипотечных кредитов порой приходится до 90% розничного кредитования, таким образом, запас по росту ипотеки еще достаточно велик.

Беззалоговое кредитование в сентябре характеризовалось сильным снижением темпов прироста. Согласно статистике Центробанка РФ, прирост беззалогового кредитования за месяц составил +1,5%, что стало слабейшим результатом за последние пять месяцев, но по меркам последних лет, это достойный результат. Для сравнения в июле и августе 2023 года прирост беззалогового кредитования составлял +2% и +2,4% соответственно. В целом в последний раз сопоставимая серия сильных месячных приростов была в 2021 году и насчитывала семь месяцев прироста более 1,5%. По мнению экспертов РИА рейтинг, в октябре-ноябре темпы прироста продолжат замедляться из-за введения макропруденциальных надбавок по беззалоговому кредитованию и значительному повышению ставок в экономике.

Беззалоговое кредитование на 12 месячном отрезке продолжает ускоряться, так как сентябрьский результат прошлого года был еще слабее. Темпы прироста данного вида кредитования за 12 месяцев по состоянию на 1 октября составили +15%. Для сравнения в начале 2023 года прирост за 12 месяцев составлял только +2,5%, а на 1 октября 2022 года – +5%. Таким образом, относительно начала 2023 года этот тип кредитования фактически ускорился в 6 раз.

Высокие темпы прироста беззалогового кредитования в предыдущие годы вызывали опасения со стороны ЦБ и текущий рост не стал исключением. Напомним, для сдерживания роста беззалогового кредитования был введен показатель предельной долговой нагрузки, который уже ужесточался несколько раз, в том числе и в 2023 году. Последние ужесточение требований по данному виду кредитования было совсем недавно, с 1 октября 2023 года, и влияние этого ужесточения еще не отразилось на статистике. По мнению экспертов РИА Рейтинг, темпы прироста беззалогового кредитования продолжат замедляться, однако из-за эффекта низкой базы 2022 года на скользящем отрезке ускорение продолжится. Эксперты РИА Рейтинг, ожидают что прирост беззалогового кредитования в целом за 2023 год может составить порядка +17%.

Пятый месяц корпоративное кредитование показывает сильный рост

Динамика корпоративного кредитования в сентябре оказалась достаточно хорошей. Объем корпоративных кредитов на балансах банков за месяц вырос на 2%, что является вторым лучшим месячным приростом в 2023 году и пятым за последние 12 месяцев. Стоит отметить, что высокие темпы прироста корпоративного кредитования (+1,5% и более в месяц) наблюдались не только в сентябре, но и еще в пяти месяцах 2023 года. Таким образом, темпы прироста корпоративного кредитования находятся на очень высоком уровне, что отчасти может быть связано с большим количеством льготных программ, а также с трансформацией экономики и логистических цепочек.

Динамика корпоративного кредитования на скользящем 12 месячном отрезке оказалась очень сильной, по меркам последних лет. За последние 12 месяцев прирост корпоративного кредитования составил +19,5%, что лишь немного меньше локального максимума. Для сравнения локальный максимум был в июле 2023 года – +20,8%, а локальный минимум в феврале 2023 года – +13%. По мнению экспертов РИА Рейтинг, высокие темпы корпоративного кредитования связаны с обширными инвестиционными программой в производство и материальные запасы на фоне трансформации экономики, более активным авансированием, кроме того, часть кредитных средств может идти на покупку активов уходящих иностранных компаний.

Просрочка на минимумах за многие годы

Качество кредитного портфеля в сентябре продолжило улучшаться до максимумов последнего время. На долю просроченной задолженности в корпоративном кредитном портфеле на 1 октября 2023 года приходится только 4,2%, что на 0,9 процентного пункта меньше чем на аналогичную дату 2022 года. Также стоит отметить, просрочка по итогам сентября является минимальной с начала 2015 года. Стоит отметить, что позитивный эффект снижения доли просрочки происходит в значительной степени из-за значительного роста кредитования, однако при замедлении прироста ссудного портфеля доля просрочки может начать увеличиваться.

Качество розничного портфеля в сентябре также улучшилось до максимумах последних лет. На просроченную задолженность на 1 октября в розничном портфеле приходится 3,8%, что является минимальным значением с конца 2008 года. При этом снижение просрочки относительно 1 октября 2022 года составило 0,5 процентных пункта. По мнению экспертов РИА Рейтинг, текущий уровень в целом свидетельствует о высоком качестве розничного кредитного портфеля, что во многом связано с быстрым ростом наименее рискового вида кредитования – ипотеки. Также стоит отметить влияние политики Центробанка, который внимательно отслеживает тенденции на кредитном рынке и в первую очередь ограничивает кредитование в сегментах, где наблюдается закредитованность заемщиков или низкое их качество.

По мнению экспертов РИА Рейтинг, в ближайшие месяцы темпы прироста кредитования будут замедляться из-за роста ставок и ужесточения условий. При этом темпы снижения ипотеки будут более плавные из-за временного лага вследствие преодобренной ипотеки и большого количества льготных программ. В свою очередь беззалоговое кредитование в оставшиеся месяцы будет снижаться заметно быстрее из-за повышения требований к заемщикам, роста макропруденциальных надбавок и роста ставок в экономике. В корпоративном кредитовании также будет наблюдаться сокращение темпов прироста из-за роста процентных ставок. Таким образом, в оставшиеся месяцы как и в целом в 2023 году основным драйвером роста, с высокой долей вероятности, будет ипотека.

РИА Рейтинг – это универсальное рейтинговое агентство медиагруппы «Россия сегодня», специализирующееся на оценке социально-экономического положения регионов РФ, экономического состояния компаний, банков, отраслей экономики, стран. Основными направлениями деятельности агентства являются: создание рейтингов регионов РФ, банков, предприятий, муниципальных образований, страховых компаний, ценных бумаг, другим экономических объектов; комплексные экономические исследования в финансовом, корпоративном и государственном секторах.

МИА «Россия сегодня» – международная медиагруппа, миссией которой является оперативное, взвешенное и объективное освещение событий в мире, информирование аудитории о различных взглядах на ключевые события. МИА «Россия сегодня» представляет линейку информационных ресурсов агентства: РИА Новости, РИА Новости Спорт, РИА Новости Недвижимость, Прайм, РИА Рейтинг, ИноСМИ, Социальный навигатор. За рубежом медиагруппа представлена международным новостным агентством и радио Sputnik. Следите за новостями МИА «Россия сегодня» в телеграм-канале пресс-службы – «Зубовский, 4»