РИА Рейтинг - 3 окт. К концу 2013 года российская пенсионная система в целом и рынок негосударственных пенсионных накоплений в частности стали объектами особо пристального внимания. Основными виновниками произошедшего стали новые изменения в пенсионном законодательстве и окончание запланированного срока для возможности выбора тарифа страхового взноса на накопительную часть трудовой пенсии. С нового года отчисления в накопительную часть пенсии для тех, кто не выбрал себе управляющую компанию или НПФ сократятся с 6% до 0%. При этом, как показывают последние решения, говорить о том, что пенсионная реформа близка к завершению явно преждевременно, и в условиях проблем с бюджетом высока вероятность увидеть еще много новаций в этом сегменте экономики. Тем важнее для многих в последние дни стала возможность зафиксировать хоть какое-то status quo, и выбрать для себя НПФ, пока осталась такая возможность.
В сложившихся условиях активы НПФ в 2013 году продолжали демонстрировать стремительный рост. После роста на 70% в 2012 году, за первое полугодие 2013 года объемы пенсионных накоплений НПФов увеличились на 34%, достигнув 898 млрд руб. Объем собственного имущества увеличился на 15% до уже 1795 млрд руб., а число застрахованных возросло на 23% до 20.3 млн человек. При этом рынок негосударственных пенсионных фондов остается достаточно концентрированным, а самый значительный рост наблюдался как раз у крупнейших фондов с длительной историей. Большинство из самых больших и растущих НПФов связаны с крупнейшими корпорациями и банками. Об этом свидетельствуют результаты рейтинга негосударственных пенсионных фондов (НПФ) по итогам I полугодия 2013 года, подготовленного экспертами РИА Рейтинг на основании данных Службы Банка России по финансовым рынкам.
По размеру пенсионных накоплений в рейтинге НПФ, как и на начало года, лидирует «НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» с балансовой стоимостью накоплений на конец I половины 2013 года в размере 116.3 млрд руб. (+27% к началу года). На втором месте располагается НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» с пенсионными накоплениями на уровне 98.7 млрд руб., на третьем – растущий с самыми высокими среди лидеров темпами НПФ Сбербанка с 62.6 млрд руб. В первую пятерку по размеру пенсионных накоплений вошли также НПФ электроэнергетики и НПФ «ГАЗФОНД». На первые пять крупнейших фондов по итогам полугодия пришлось 43% всех пенсионных накоплений, на первые десять фондов – 69%, что только на 1 п.п. меньше, чем по итогам 2012 года и свидетельствует о неизменно высокой концентрации рынка. Медианный (48-й из 97 представленных в рейтинге) НПФ страны имеет размер пенсионных накоплений на уровне 1733 млн руб.
По размеру пенсионных резервов по итогам I полугодия 2013 года на первом месте остается НПФ «ГАЗФОНД» с 307.6 млрд. руб. резервов. В первой пятерке также НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ», НПФ «Транснефть», НПФ электроэнергетики и НПФ «НЕФТЕГАРАНТ».
Наибольший объем собственного имущества на начало июля 2013 года наблюдается также у НПФ «ГАЗФОНД» - 392.7 млрд. руб. В число лидеров также входит НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ», «НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ», НПФ электроэнергетики и НПФ Сбербанка.
По числу застрахованных лиц по итогам полугодия лидирует «НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» с 2301 тыс. человек, далее следуют НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ», КИТ Финанс НПФ, НПФ «Промагрофонд», а также НПФ «РГС».
Среди десяти крупнейших по размеру пенсионных накоплений фондов по их приросту лидирует НПФ «РГС», входящий в группу «РОСГОССТРАХ», с приростом на 79%. Высокие показатели в первой половине года демонстрировали также НПФ Сбербанка и КИТ Финанс НПФ. Эти же фонды демонстрировали и наибольший рост числа застрахованных. Самый большой прирост пенсионных резервов и собственного имущества среди крупнейших фондов также наблюдался у НПФ «РГС».
По итогам года, по оценкам экспертов РИА Рейтинг, рост пенсионных накоплений в НПФ продолжится и они достигнут уровня в 1.2 трлн руб., число застрахованных составит 25 млн человек. Число фондов при этом сократится не столь значительно. Однако уже в следующем году рынок может столкнуться с существенными проблемами. Так, если к большинству изменений, в том числе резкому сокращению поступлений за счет «молчунов» рынок был готов, то возможная остановка притока новых поступлений от клиентов до акционирования НПФ и вхождения их в систему гарантирования пенсионных накоплений может сильно изменить картину на рынке. Результатом этого может стать, прежде всего, существенное сокращение числа фондов в ближайшие годы до 20-30 и выход остальных НПФ из рынка. Кроме того, сократится и так небольшой уровень доверия к действующей пенсионной системе, что значительно снизит и интерес к этому рынку. С другой стороны, можно ожидать значительного повышения качества НПФ, уровня их надежности и прозрачности и это для будущих пенсионеров, несомненно, положительный аспект.