РИА Рейтинг – 25 мая. В первой четверти текущего года добыча нефти в России сохранила отрицательную динамику. Причем темп спада увеличился по сравнению с прошлым годом, хотя, начиная с февраля, в рамках соглашения ОПЕК+ для России и Казахстана были сделаны эксклюзивные послабления. В феврале и марте ограничения в добыче были снижены на 65 тыс. баррелей в день для России и на 10 тыс. баррелей в день для Казахстана. Тем не менее по итогам первого квартала добыча нефти и газового конденсата в России сократилась, согласно данным Росстата, на 10,9% до 124,9 млн тонн, что стало самым низким показателем за последние одиннадцать лет. По итогам прошлого года добыча снизилась в меньшей степени – на 8,9%.
Эксперты РИА Рейтинг выделяют несколько причин продолжающегося глубокого спада в отрасли.
Во-первых, это, конечно, соглашение с ОПЕК. Послабление послаблением, но ограничения остаются очень жесткими на фоне первого квартала прошлого года. Поэтому о заметном улучшении динамики можно говорить только в мае, когда начнет действовать фактор низкой базы. Напомним, что секвестр добычи начал действовать в мае прошлого года.
Во-вторых, спрос на внутреннем рынке нефтепродуктов остается довольно слабым, несмотря на постепенное восстановление экономики. Большая часть населения продолжает работать в удаленном режиме, пассажиропоток российских авиакомпаний снизился на 27%, таким образом, мобильность россиян остается еще значительно ниже первого квартала прошлого года. В результате, первичная переработка нефти снизилась по итогам первого квартала на 6,6%, производство бензина – на 3,9%, авиакеросина – на 11,7%.
В-третьих, в первом квартале 2021 года произошло существенное снижение экспорта российской нефти – почти на 20% до 50,8 млн тонн, что стало самым низким значением с января-марта 2002 года. Пожалуй, именно экспортная составляющая стала основной причиной снижения добычи.
Отчасти снижение экспорта произошло из-за продолжительного периода штормов в Черном море. Только в январе по погодным условиям простой новороссийского порта составил почти три недели, что довольно много для крупнейшего экспортного терминала.
Однако главной причиной спада, по мнению экспертов РИА Рейтинг, стали не погодные условия, а низкий спрос. Несмотря на постоянные заверения ОПЕК о том, что рынок восстанавливается и даже достиг дефицитного состояния, ситуация остается довольно сложной. По данным того же ОПЕК, потребление нефти в странах ОЭСР в первом квартале было на 5% или более чем на 2 млн баррелей в день меньше, чем годом ранее. Правда, в целом по миру спрос снизился за этот период всего на 200 тыс. баррелей в день, но исключительно усилиями Китая, который увеличил импорт нефти в первом квартале почти на 10%. При этом не надо забывать про огромные запасы, сформированные Китаем в период низких цен. Фактор перекупленности нефти Китаем постоянно довлеет над рынком и может сыграть с ним плохую шутку, так как хранилища Поднебесной не бесконечны.
И здесь, если уж зашла речь о Китае, следует отметить тот факт, что экспорт российской нефти в Китай в первом квартале сократился на 13,1% или 2,3 млн тонн, что стало одной из причин глубокого падения суммарного экспорта. Снижение экспорта в Китай – факт неожиданный и довольно неприятный. С 2009 года, когда был введен в строй нефтепровод ВСТО, экспорт в Китай непрерывно увеличивался. За последние шесть лет он почти утроился.
Пока никто не объяснил причину снижения. Главный поставщик российской нефти в Китай – компания «Роснефть» – в квартальном отчете только отметила снижение поставок своей нефти в Азию на 36,9% до 13 млн, но причины указаны не были. Из азиатских стран помимо Китая отметим резкое падение экспорта в Японию и обнуление экспорта в Филиппины, Малайзию и Гонконг. В сумме это еще 1,7 млн тонн снижения, а вместе с Китаем 4 млн тонн – почти треть от суммарного падения экспорта нефти из России.
Учитывая, что Китай продолжает наращивать импорт нефти высокими темпами, снижение поставок из России можно объяснить только действиями конкурентов. Не исключено, что вытеснение российской нефти связано с большим притоком иранской нефти. Иран в последнее время активно готовится к снятию санкций со стороны США. И хотя его торговля с Китаем не прекращалась и раньше (не всегда легально), но, возможно, что смягчение агрессивности в риторике американской администрации создало дополнительные возможности для исламской республики.
Официальных данных по торговле иранской нефтью нет, но некоторые авторитетные ведомства уже сообщали, что Иран в последнее время существенно увеличил поставки своей нефти в Китай до рекордных уровней. А на днях в стране был запущен нефтепровод Гуре-Джаск, который позволяет обходить тесный Ормузский пролив, и в связи с этим экспортные возможности Ирана резко возрастают. И, конечно же, основной целью нового маршрута предусматривается крупнейший рынок в Азии – Китай.
Впрочем, это лишь предположение. Возможно, снижение поставок произошло не из-за происков конкурентов, а из-за погоды или каких-то технологических проблем, о которых не сообщалось, или по причине каких-то переговорных процессов. Время покажет.
Эксперты РИА Рейтинг полагают, что уже во втором квартале динамика добычи нефти в России существенно улучшится за счет фактора низкой базы, и в целом по итогам года добыча, как минимум, сохранится на уровне 2020 года, но, скорее всего, она будет на 1-2% больше, если не произойдет очередного ужесточения квотирования в рамках соглашения с ОПЕК.
Более детальный анализ тенденций, складывавшихся в нефтегазодобывающей отрасли, а также в нефтепереработке в первом квартале 2021 года, Вы сможете найти в бюллетене «Нефтегазовая и нефтеперерабатывающая промышленность: тенденции и прогнозы. Итоги января-марта 2021 года», подготовленном экспертами Рейтингового агентства «РИА Рейтинг» медиагруппы МИА «Россия сегодня».
Объем бюллетеня – 52 страницы формата А4, включая 33 графика и 15 таблиц. В качестве источников информации используются данные Росстата, ФТС, МЭР, IEA, Powernext, данные компаний, собственные расчеты РИА Рейтинг и другие источники.
Бюллетень выпускается с 2011 года на ежеквартальной основе. График выпуска бюллетеня: итоги года – март, итоги I-го квартала – май, итоги первого полугодия – август, итоги 9-ти месяцев – ноябрь.
Бюллетень распространяется по платной подписке. Для получения полной версии бюллетеня свяжитесь с нами: e-mail: rating@rian.ru, или оформите заявку по ссылке.
РИА Рейтинг – это универсальное рейтинговое агентство медиагруппы МИА «Россия сегодня», специализирующееся на оценке социально-экономического положения регионов РФ, экономического состояния компаний, банков, отраслей экономики, стран. Основными направлениями деятельности агентства являются: создание рейтингов регионов РФ, банков, предприятий, муниципальных образований, страховых компаний, ценных бумаг, другим экономических объектов; комплексные экономические исследования в финансовом, корпоративном и государственном секторах.
МИА «Россия сегодня» – международная медиагруппа, миссией которой является оперативное, взвешенное и объективное освещение событий в мире, информирование аудитории о различных взглядах на ключевые события. МИА «Россия сегодня» представляет линейку информационных ресурсов агентства: РИА Новости, РИА Новости Спорт, РИА Новости Недвижимость, Прайм, РИА Рейтинг, ИноСМИ, Социальный навигатор. За рубежом медиагруппа представлена международным новостным агентством и радио Sputnik. Следите за новостями МИА «Россия сегодня» в телеграм-канале пресс-службы – «Зубовский, 4»