Рэнкинги

Рекорды рентабельности банков обеспечены подарками от акционеров

Сюжет: Рейтинг банков по рентабельности активов
07.08.2013

РИА Рейтинг - 7 авг. В первом полугодии 2013 года российские банки заработали меньше прибыли, чем за аналогичный период прошлого года, таким образом, новый рекорд не достигнут. По итогам первых шести месяцев 2013 года суммарная прибыль банков России составила 491 млрд руб., что на 3% меньше результата января-июня 2012 года. Снижение прибыли произошло в основном из-за роста резервов на возможные потери. 

На фоне роста активов и одновременным снижением прибыли рентабельность банковской системы имеет явный негативный тренд. Если по итогам первого полугодия 2012 года и в целом за прошлый год средняя рентабельность активов была на уровне 2.3%, то в первом полугодии 2013 года она опустилась до 2%, что близко к результату достаточно неспокойного 2010 года (1.9%). Стоит отметить, что по мировым меркам даже текущий пониженный уровень рентабельности российских банков является вполне приличным, однако до кризиса 2008-09 годов рентабельность банков в России превышала 3.5%. 

У большинства банков рентабельность снижается

Для анализа ситуации в разрезе отдельных кредитных организаций экспертами Рейтингового агентства «РИА Рейтинг» был подготовлен рейтинг банков России по рентабельности активов. В рейтинге представлены данные по 200 крупнейшим по объему активов банкам на 1 июля 2013 года, по которым опубликована отчетность согласно формам №101 и №102 на сайте ЦБ РФ в соответствии с Указанием Банка России № 192-У и Письмом Банка России № 165-Т. Методика рейтинга предполагает расчет отношения прибыли до налогообложения за первое полугодие 2013 год к среднему значению активов банков.

Самые рентабельные крупные российские банки в первом полугодии 2013 г.
Самые рентабельные крупные российские банки в первом полугодии 2013 г.

Самые рентабельные крупные российские банки в первом полугодии 2013 года

Как и в прошлом году в первом полугодии 2013 года крупные и средние банки, включенные в рейтинг, продемонстрировали уровень рентабельности на среднерыночном уровне. С одной стороны, среди средних и крупных банков сосредоточены почти все кредитные организации, которые работают на сверхмаржинальных рынках – кредитование физических лиц и малого и среднего бизнеса. Кроме того, более крупные банки могут иметь эффект от масштаба и тем самым экономить на операционных издержках. Поэтому можно было бы ожидать, что рентабельность у более крупных банков будет несколько выше. Но с другой стороны, крупные и средние банки в большей степени нацелены на высокие темпы роста, что зачастую приводит к снижению качества активов, и в первую очередь, качества кредитного портфеля, которое обуславливает рост резервов и соответственно сокращение прибыли. Обе эти тенденции на данный момент взаимно компенсируют друг друга, и поэтому совершенно разные по размерам банки демонстрируют схожую рентабельность. 

Сравнивая результат 2012 года и  первого полугодия текущего года, можно отметить ухудшение рентабельности у подавляющего числа банков. Рентабельность снизилась у 132 банков и выросла лишь у 68-ми. При всем при этом число убыточных банков составило 11 единиц из 200 представленных в рейтинге. 

Рекорды рентабельности банков обеспечены подарками от акционеров

По-прежнему многие относительно крупные банки, ориентированные на розничное кредитование населения, показывают высокую рентабельность. В частности ТКС Банк (ЗАО) и ООО "ХКФ Банк" заняли 6 и 20 места в рейтинге соответственно. Однако их рентабельность по сравнению с 2012 годом радикально снизилась. У банка Тинькофф Кредитные Системы – на 3.2 процентных пункта, а у Банка Хоум Кредит – на 5.5. 

При этом в текущем рейтинге наивысшие позиции заняли ООО "Фольксваген Банк РУС", ЗАО Банк "Советский", АКБ МОСОБЛБАНК ОАО, ООО ИКБ "Совкомбанк" и ОАО АКБ "ЮГРА" Новые лидеры по рентабельности имеют разные бизнес-стратегии, но причина их высокой рентабельности фактически одна – доход от безвозмездно полученного имущества, которое, по мнению экспертов РИА Рейтинг, является подарком* от акционеров. В первой пятерке рейтинга у четырех банков в первом полугодии наблюдался значительный доход от безвозмездно полученного имущества. ООО "Фольксваген Банк РУС" получил подобный подарок от акционера на 3.2 млрд руб., ЗАО Банк "Советский" – на 2.9 млрд руб., АКБ МОСОБЛБАНК ОАО – на 2.2 млрд руб., а занявший 5-е место ОАО АКБ "ЮГРА" – на 1.4 млрд руб. Без этих дополнительных доходов ООО "Фольксваген Банк РУС", ЗАО Банк "Советский" и ОАО АКБ "ЮГРА" были бы убыточными, то есть подарки буквально вытащили эти банки из убытков. При этом АКБ МОСОБЛБАНК ОАО был бы прибыльным и без подарка, но его рентабельность тогда бы была в 24 раза меньше – 0.4% вместо 9.1%. Всего в первом полугодии среди 200 крупнейших банков 27 получали какое-либо имущество безвозмездно, примерно на 17.2 млрд руб. Таким образом, 3.7% всей прибыли попавших в рейтинг банков было обеспечено подарками. 

Всем четырем банкам, получавшим столь щедрые подарки, удалось в наибольшей степени нарастить рентабельность по сравнению с 2012 годом. У АКБ МОСОБЛБАНК ОАО она выросла на 7.3 процентного пункта, что является наилучшим результатом. ООО "Фольксваген Банк РУС" показал рост рентабельности на 7.1 процентного пункта до умопомрачительных 19.5%, ОАО АКБ "ЮГРА" – на 5.6 процентного пункта до 7.5%, а ЗАО Банк "Советский" – на 3.7 процентного пункта до 15.2%. Учитывая специфику роста прибыли у этих банков, эксперты РИА Рейтинг ожидают, что рентабельность во втором полугодии у них может снизиться, а в следующие годы она может быть не на столь высоком уровне как в перовом полугодии 2013 года.

Банк, которому удалось максимально увеличить свою рентабельность без помощи подарков, стал "Королевский Банк Шотландии" ЗАО. У него рентабельность выросла с 1.0% в 2012 году до 4.5% в первом полугодии 2013 года. 

Наибольшее снижение рентабельности наблюдалось у "Сетелем Банк" ООО,  ЗАО КБ "Росинтербанк" и "Мерседес-Бенц Банк Рус". "Сетелем Банк" ООО показал результат в первой половине 2013 года более чем на 21 процентный пункт меньше, так как рентабельность активов в 2012 году была на уровне 17.7%, а в 2013 году у банка наблюдается убыток и соответственно отрицательная рентабельность -3.6%, что является худшим результатом среди всех 200 банков. ЗАО КБ "Росинтербанк" и "Мерседес-Бенц Банк Рус" ООО характеризовались тем, что у их рентабельность снизилась более чем на 10 процентных пункта, но оба банка, несмотря на столь радикальное снижение, остались прибыльными по итогам января-июля 2013 года.

Среди лидеров российской банковской системы максимальная рентабельность отмечена у Сбербанка и Альфа-Банка

Самые крупные российские банки, входящие в ТОП-10 по размеру активов, демонстрируют заметно более высокую рентабельность, чем банковская система в целом – 2.3% против 2.0%. Однако почти весь результат обеспечен всего двумя банкам, у которых наибольший отрыв от других банков из ТОП-10 по рентабельности активов. 

Сбербанк как и в 2012 и 2011 года по-прежнему остается самым прибыльным из крупнейших банков. Рентабельность его активов по итогам января-июня 2013 года составила 3.2%. Фактически Сбербанк заработал более половины прибыли всех ТОП-200 банков и 48% от прибыли всей банковской системы. Поддерживать высокую прибыльность и рентабельность флагману банковского сектора страны удается за счет активного развития потребительского кредитования, которое на данный момент является очень прибыльным. Ссудный портфель Сбербанка населению увеличился в первом полугодии 2013 году на 11.2%, против роста корпоративной задолженности на 1.4%. 

Почти такую же рентабельность как и Сбербанк продемонстрировал Альфа-Банк. В первой половине 2013 года рентабельность Альфа-Банка выросла на 0.6 процентного пункта по сравнению с результатом 2012 года до 3.1%. Это позволило занять ему в рейтинге высокое 26 место. Остальные крупнейшие банки показали рентабельность ниже 2%, то есть хуже рынка. 

По мнению экспертов РИА Рейтинг, во второй половине 2013 года прибыль банковского сектора России продолжит оставаться по давлением. С одной стороны, ужесточение регулирования Центробанком РФ приведет к тому, что прибыль будет снижаться на фоне роста резервов на возможные потери, что особенно сильно скажется на розничных банках. С другой стороны, высокомаржинальные рынки (беззалоговое кредитование населения, кредитные фабрики для МСБ) начинают демонстрировать признаки насыщения, поэтому прибыльность и рентабельность данных операций будет снижаться. В целом по итогам 2013 года рентабельность российских банков, вероятнее всего, опустится ниже 2%.

Настоящий рейтинг и выводы экспертов «РИА Рейтинг» не являются базой для однозначных выводов о надежности и (или) финансовой устойчивости банков, входящих в рейтинг. Рейтинговое агентство «РИА Рейтинг» не несет никакой ответственности за последствия любых интерпретаций настоящего рейтинга и принятых на его основе решений. 

*Здесь и далее под подарками подразумеваются крупные суммы денег или имущества, полученные от других доходов, относимые к прочим, от безвозмездно полученного имущества (строка 17301 в отчете о прибылях и убытках по форме 102). Согласно законодательству, имущество, полученное безвозмездно от акционеров, владеющих в организации более 50% уставного капитала, не облагается налогами. Поэтому, вероятнее всего, крупные подарки – это средства, полученные от крупнейших акционеров, с целью увеличения прибыли и собственного капитала.

Рейтинг банков по рентабельности активов в первом полугодии 2013 году в pdf-формате >>