РИА Рейтинг - 5 фев. Вслед за замедлением темпов роста кредитования юридических лиц в 2012 году в прошедший год аналогичная участь постигла и розничный рынок. По итогам 2013 года кредиты населению выросли на 28.7%, против роста почти на 40% годом ранее. Однако из-за бурной динамики межбанковского кредитования в целом рост ссудного портфеля по итогам 2013 года оказался несколько лучше результата 2012 года – 19.2% против 18.3% соответственно.
Кредитование населения «останавливается» вслед за корпоративным
Как и в 2012 году, объем ссудного портфеля юридических лиц в 2013 году вырос на 12.7% против роста на 26% двумя годами ранее. В прошедший год одним из основных факторов, который негативно повлиял на динамику кредитов юрлицам, было снижение активности Сбербанка на этом рынке в первой половине года, который продемонстрировал рост кредитного портфеля в первые шесть месяцев в данном сегменте лишь на уровне 1.4%, что почти втрое хуже среднерыночных значений. В конце года кредитование корпоративного сектора смогло восстановить темпы роста, в том числе и за счет активизации Сбербанка, однако годовой результат «испортил» декабрь, когда объем кредитного портфеля юридических ли сократился на 0.7% против роста на 0.8% в декабре 2012 года. Во многом такой слабый результат декабря стал следствием «расчистки» портфелей рядом банков.
Динамика розничного кредитного портфеля в 2013 году была во власти слухов и реальных ограничений потребительского кредитования со стороны Центробанка РФ. Потребительское кредитование являлось настоящим флагманом российского банковского рынка в последние годы, в том числе очень бурно развивалось и беззалоговое кредитование, что, по мнению многих независимых экспертов, банков и представителей регулятора, ставило в опасную зависимость от рисков на данном рынке всю банковскую систему. В 2013 году Центробанком РФ был принят большой пакет регулятивных актов, охлаждающих чрезмерный разогрев рынка потребкредитов, что в конечном итоге ограничило активность многих игроков. В результате потребительское кредитование в целом снизило темпы роста в 2013 году по отношению к результату 2012 года на 10.7 процентного пункта, по беззалоговое кредитование – более чем на 20 процентных пунктов.
Стоит отметить, что значительное влияние на номинальные темпы роста в последние месяцы 2013 года стала оказывать масштабная секьюритизация портфелей потребительских кредитов. В первую очередь секьюритизируются ипотечные кредиты, но также уже выпускались облигации под залог и других потребительских кредитов (ХКФ банк – облигации 4-01-36426-R). По оценкам экспертов РИА Рейтинг, секьюритизация в 2013 году снизила номинальные темпы роста портфеля кредитов физических лиц на 2 процентных пункта. Вероятнее всего, в дальнейшем выпуск облигаций под обеспечение выданными кредитами будет нарастать, поэтому данный фактор будет номинально сокращать темпы роста кредитования.
Заметное положительное влияние на темпы роста в 2013 году оказывало межбанковское кредитование, которое по итогам года показало прирост на 21.3% против 6.9% годом ранее. Основными заемщиками выступали банки-нерезиденты, таким образом, российский банковский сектор продолжил выступать нетто-кредитором для иностранных банков.
Концентрация в российской банковской системе продолжает возрастать
Для исследования ситуации в разрезе отдельных кредитных организаций, аналитики РИА Рейтинг подготовили рейтинг банков по объему кредитного портфеля по состоянию на 1 января 2014 года. В рейтинге представлены данные по 852 банкам России, которые опубликовали свою отчетность согласно форме №101 на сайте ЦБ РФ в соответствии с Указанием Банка России № 192-У и Письмом Банка России № 165-Т.
Из представленных в рейтинге банков 590 продемонстрировали увеличение объема ссудного портфеля в 2013 году, что составляет 69.2% от их общего количества. Таким образом, в прошедшем году доля банков с положительной динамикой значительно снизилась по отношению к предыдущим годам – по итогам 2012 года таких было 79.6%, а по итогам 2011 года 85% банков закончили год с положительным показателем прироста ссудного портфеля. Причем столь печальный результат показали практически все размерные группы кроме самых крупных российских банков.
ТОП-50 банков показал результат гораздо лучше сектора – рост наблюдается у 90% банков, а первые 17 банков по размеру ссудного портфеля и все показали положительный результат. В среднем кредитные портфели ТОП-50 банков увеличились в 2013 году на 22.6%, а у ТОП-10 – 24.5%. И это несмотря на то, что секьюритизация, о которой говорилось выше, как правило, используется крупными банками. Таким образом, у крупнейших банков темпы роста в реальности были еще выше. В любом случае, по итогам 2013 года концентрация кредитного портфеля немного увеличилась. Доля десяти лидеров рынка составила на 1 января 2014 года 66.3%, тогда как на 1 января 2013 года она была равна 63.5%. Пятьдесят крупнейших банков страны по объему ссудного портфеля также несколько увеличили свою долю (с 82.4% до 84.8%).
Иностранные и частные банки сокращают потребкредитование
Самые высокие темпы роста кредитования в 2013 году демонстрировали госбанки. За год у них кредитный портфель вырос на 25.5%, против роста на 17.5% у частных и 9.3% у иностранных банков соответственно. Хороший результат госбанков был обеспечен, быстрым ростом наиболее крупных банков с госучастием. Например, ВТБ продемонстрировал рост на 40%, ВТБ 24 – на 34%, Газпромбанк – на 33%. При этом максимальные темпы роста среди госбанков продемонстрировал Лето Банк (розничный банк в Группе ВТБ), кредитный портфель которого за год вырос в 39 раз.
Многие частные банки заметно снизили свою кредитную активность в 2013 году, что ограничением беззалогового кредитования населения. При этом как и госбанки, крупные частные банки показали лучшую динамику – в первой тридцатки частных банков по объему ссудного портфеля 13 продемонстрировали по итогам года рост более чем на 25%, а всего доля банков с положительной динамикой среди ТОП-30 частных банков в 2013 году превышала 86%, что намного лучше среднероссийских значений.
Наилучшую динамику среди крупнейших частных банков о итогам прошедшего года продемонстрировал проведший одно из самых успешных IPO в истории российского бизнеса Банк Тинькофф Кредитные Системы, который увеличил ссудный портфель за год в 1.5 раза. ТКС Банку пока удается сохранять очень высокие темпы роста, несмотря на то, что данный банк работает практически исключительно на рынке кредитных карт, то есть на бизнес банка достаточно сильно влияют регулятивные ограничения беззалогового кредитования. Банку удается поддерживать высокие темпы роста кредитного портфеля в том числе из-за стратегии массовой выдачи кредитных карт с достаточно маленькими кредитными лимитами. Таким образом, данный банк зачастую фактически занимается микрокредитованием при том, что банки конкуренты напротив стараются значительно увеличивать средний размер кредита и ориентируются на относительно крупных надежных розничных заемщиков.
Второе место по темпам роста по итогам года среди частных банков занимает НОМОС-БАНК – прирост на 42% или на 194 млрд руб. (рекорд среди частных банков), что во многом объясняется присоединением к нему дочерних банков и передачей части кредитного портфеля от других банков группы. Третий по темпам роста в 2013 году среди крупнейших частных банков стал Банк Русский Стандарт с результатом +41%. Таким образом, несмотря ни на какие ограничения розничного кредитования частные банки, специализирующиеся на нем, по-прежнему демонстрировали наиболее высокие темпы прироста.
С другой стороны, два крупных универсальных банка в 2013 году очень резко сократили свои ссудные портфели - МДМ Банк – на 18% или на 41 млрд руб. и УРАЛСИБ – на 19% или на 57 млрд руб., что является максимальным абсолютным снижением ссудного портфеля в 2013 году среди всех банков.
Иностранные банки в свою очередь продемонстрировали крайне высокую волатильность результатов, ряд банков характеризовались очень высокими темпами прироста кредитов (Ситибанк, Фольксваген Банк РУС), при этом многие иностранные банки демонстрировали крайне низкие темпы роста и даже снижение кредитных портфелей (ЮниКредит Банк, РОСБАНК, ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) и Дойче Банк). В целом можно говориться, что тенденция 2012 года продолжается, и иностранные банки понемногу сдают позиции на российском рынке.
Крупнейшие банки управляют долей просроченной задолженности
Ситуация с просроченной задолженностью в целом в 2103 году не вызывала серьезных опасений в течение года, хотя в отдельные месяцы и были заметные колебания. По итогам 2013 года просроченная задолженность перед российскими банками выросла 141 млрд руб. или на 11.2% до 1.4 трлн руб. Темпы роста просроченной задолженности оказались заметно меньше темпов роста ссудного портфеля, поэтому доля просроченной задолженности сократилась с 3.7% на 1 января 2013 года до 3.5% на начало 2014 года.
Динамика доли просроченной задолженности по разным сегментам кредитов была различной. Если по ссудам корпоративному сектору в 2013 году доля просрочки радикально снизилась с 4.6% на 1 января 2013 года до 4.1% на 1 января 2014 года, то по ссудному портфелю физических лиц наблюдался рост на 0.4 процентного пункта до 4.4% на начало текущего года. Таким образом, впервые с мая 2012 года доля просрочки по корпоративным кредитам стала меньше доли по розничным кредитам. Во многом улучшение ситуации с просрочкой по кредитам юрлиц произошло из-за декабрьского аномального сокращения просроченной задолженности.
Заметное влияние на динамику просроченной задолженности в 2013 году оказал декабрь, когда абсолютный размер просрочки снизился за один месяц на 56 млрд руб., то есть почти на треть, что во многом и определило годовое снижение доли просроченной задолженности. Такое масштабное снижение просроченной задолженности было обеспечено во многом всего четырьмя банками. Сбербанк за декабрь сократил объем просроченной задолженности на 22 млрд руб. или на 7.6%, Россельхозбанк – на 13.6 млрд руб. или на -12%, АЛЬФА-БАНК – на 8.1 млрд руб. или на -18% и Банк Москвы – на 7.7 млрд руб. или на -3.2%. Радикальное снижение как абсолютного так и относительного объема просроченной задолженности в преддверии главной отчетной даты наводит на мысль, что тем самым данные банки пытаются вписаться в установленные рамки внутренних KPI. Стоит отметить, что снижение просрочки в декабре в основном касалось кредитов юридических лиц, в то время как по потребительским кредитам такого не наблюдалось совсем.
В 2014 году банки будут искать новые рыночные ниши
Обеспокоенный интенсивным ростом потребительского кредитования в последние годы, Центробанк РФ в 2013 году ввел большой ряд новаций в регулировании, которые заметно охладили бурно развивающийся рынок, что в конечно итоге сказало на темпах роста. В 2014 году влияние данных ограничений будет сохраняться, что будет заметно ограничивать развитие данного сегмента рынка. Поэтому продолжать работать «как прежде» розничным банкам будет все сложнее, таким образом, по мнению экспертов РИА Рейтинг, в первом полугодии будет наблюдаться фронтальное сокращение темпов прироста у розничных банков. По оценкам РИА Рейтинг, поиск новых ниш розничными банками уже начался, и вероятно, в течение 2014 года значительное количество розничных банков несколько видоизменят свои бизнес-модели и стратегии (развитие залоговых видов кредитования, радикальное снижение процентных ставок и увеличение сумм кредитов для надежных клиентов, сложные кредитные продукты и т.д.), что позволит им восстановить темпы роста. Кроме того, в большей степени по сравнению с предыдущими годами будет сказывать эффект базы, что будет сокращать номинальные темпы прироста. Таким образом, по мнению экспертов РИА Рейтинг, в 2014 году рост кредитного портфеля физических лиц замедлится еще немного по сравнению с 2013 года и составит 22-26%.
В свою очередь инвестиционная активность, по оценкам РИА рейтинг, в российской экономике немного повысится по сравнению с прошлым годом, кроме того, часть розничных банков обратят свой взор на корпоративный сектор – это приведет к тому, что темпы роста кредитования нефинансовых организаций вырастет в 2014 году до уровня 13-15%. В целом же кредитный портфель банков вырастет по итогам 2014 года на 18%.
Динамика доли просроченной задолженности в 2014 году будет достаточно волатильной, на что заметное влияние окажет нарастание масштабов секьюритизации и продажи плохих долгов банками. Многие такие сделки будут заметно сокращать объем просрочки. В целом в 2014 году доля просроченной задолженности физических лиц будет иметь тенденцию к росту из-за ухудшения обслуживания ранее выданных кредитов, а доля просрочки по корпоративному портфелю напротив немного снижаться из-за увеличения темпов роста кредитного портфеля. В целом доля просроченной задолженности по банковскому сектору в 2014 останется примерно на прежнем уровне – 3.5%.
Настоящее исследование не является базой для однозначных выводов о надежности и (или) финансовой устойчивости банков. РИА Рейтинг не несет никакой ответственности за последствия любых интерпретаций настоящего исследования и принятых на его основе решений.
Рейтинг банков по объему ссудного портфеля на 1 января 2014 года в pdf-формате >>