Рэнкинги

Парадоксы ликвидности: денег не хватает, а нормативы растут

РИА Рейтинг - 5 июл. В мае банковский сектор России продолжал испытывать значительнее проблемы с  ликвидностью. Учитывая, что объем кредитования банков со стороны ЦБ РФ значительно расширился,  можно говорить о некотором смягчении денежной политики. По мнению аналитиков РИА Рейтинг, меры ЦБ пока не смогли выправить полностью ситуацию в банковском секторе, а только компенсировали те проблемы, которые были связаны с ослаблением рубля и соответственно с более сильным оттоком капитала.

Ослабление рубля и в целом нарастание опасений в отношении мировой и российской экономик привело к тому, что межбанковские процентные ставки снова пошли в рост. Это, в свою очередь, также является индикатором наблюдающегося дефицита ликвидности. Вслед за межбанковскими процентными ставками стали увеличиваться и другие ставки: по депозитам физических лиц, по кредитам и по долговым ценным бумагам.

Объем операции прямого РЕПО также заметно вырос. В мае максимальный дневной оборот поставил новый рекорд – 943 млрд руб. Для сравнения, в начале года аналогичный показатель был намного меньше, в январе – 240 млрд руб., а в феврале – лишь 180 млрд руб. Среднедневной оборот по операциям прямого РЕПО в мае составил 360 млрд руб., что в 1.5 раза больше результата апреля и почти в 20 раз больше, чем среднедневной оборот в относительно спокойном феврале текущего года. Рост оборотов по операциям прямого РЕПО, наблюдающийся  в июне, также  свидетельствуют об увеличении проблем с рублевой ликвидностью у российских банков.

Для выяснения того, как обстоят дела с ликвидностью у отдельных банков эксперты РИА Рейтинг провели очередное исследование банков России по значениям нормативов ликвидности (норматив мгновенной ликвидности – Н2, и норматив текущей ликвидности – Н3). В рейтинге представлены данные на 1 июня 2012 года по 862 банку, раскрывшим свою отчетность по форме №135 на сайте ЦБ РФ в соответствии с Письмом Банка России 25.05.2010 №72-Т.

Несмотря на очевидные проблемы с ликвидностью в банковской системе, число нарушителей обязательных нормативов ликвидности в мае снизилось. Нарушителями по итогам мая стали лишь три банка против четырех в апреле. ООО "Русфинанс Банк" в мае несколько раз нарушал нормативы ликвидности, три раза норматив мгновенной и один раз норматив текущей ликвидности. Нарушения в основном были в начале мая, а к концу месяца данному банку удалось во многом преодолеть проблемы с ликвидностью. По итогам мая значение норматива текущей ликвидности у ООО "Русфинанс Банк" равнялось 78%, что примерно соответствует среднему значению по стране, однако по значению показателя мгновенной ликвидности (22% на 1 июня), банк по-прежнему находится в числе аутсайдеров.

Также в мае нарушал норматив мгновенной ликвидности ООО КБ "Объединенный банк развития". В данном случае нарушение было более глубоким, и в конечном итоге, 15 июня у банка была отозвана лицензия.

В свою очередь, банк "Натиксис Банк (ЗАО)" в самом конце мая также допустил нарушение текущей ликвидности, поэтому на отчетную дату (1 июня 2012 года) по данному показателю "Натиксис Банк (ЗАО)" занимает самую низкую позицию в рэнкинге среди исследуемых банков. Учитывая специфику работы данного банка, а также возможность поддержки со стороны акционера (банк Natixis, входит во вторую по размеру банковскую группу Франции) проблемы с ликвидностью, которые проявляются в виде нарушения нормативов, с высокой долей вероятности, будут решены.

Всего в мае у 426 банков из 862-х проанализированных  наблюдалось увеличение норматива текущей ликвидности, против 382 банков в апреле. При этом норматив мгновенной ликвидности вырос у 464 банков, что почти на 100 банков больше результата апреля (366 банков). Таким образом, на фоне общебанковских проблем с ликвидностью большая часть банков наращивает запас средств на случай дальнейшего ухудшения ситуации.

По итогам мая число кредитных организаций, испытывающих дефицит текущей ликвидности, заметно сократилось. На 1 июня 2012 года банков с нормативом Н3 меньше 60% было 79, против 103 банков на 1 мая. Однако по сравнению с началом 2012 года число банков  с дефицитом ликвидности в мае заметно больше. Крайне низкие значения показателя Н3, меньше 55%, на 1 июня 2012 года были зафиксированы у 29 банков, что на 12 единиц меньше, чем месяцем ранее. Таким образом, формально, ситуация с текущей ликвидностью стала у российских банков лучше.

Количество банков с низкими и крайне низкими значениями норматива мгновенной ликвидностью также заметно сократилось. Низкие значения показателя Н2, в диапазоне между 20% и 30%, на 1 июня демонстрировали 49 банков, что на 17 единиц меньше, чем на 1 мая и даже меньше, чем на 1 апреля. При этом очень большой дефицит высоколиквидных ресурсов (норматив Н2 меньше 20%) на 1 июня наблюдался только у 5 банков, что является минимальным значением в 2012 году. Заметное сокращение числа банков с низкими значениями нормативов ликвидности на фоне роста процентных ставок и других проявлений дефицита ликвидности свидетельствует, что банки активно готовятся к возможному ухудшению экономической ситуации.

Настоящее исследование не является базой для однозначных выводов о надежности и (или) финансовой устойчивости банков. РИА Рейтинг не несет никакой ответственности за последствия любых интерпретаций настоящего исследования и принятых на его основе решений.

Ликвидность российских банков по состоянию на 1 июня 2012 года в pdf-формате >>